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文/馬哈老師（moneybar / i玩錢網站創辦人）

最近我在閱讀《金錢超思考》這本書，很推薦家中有國中生的父母帶孩子一起共讀，書中談到「停損點的三層思考」，我趁幾跟孩子討論，「假設你有100萬元可以投資，萬一你在錯誤的時間買進跟賣出股票，你能承擔多大損失（也就是你可以接受賠多少錢，投資市場說的停損點）？」、「你會怎麼分配這100萬元？」假如你有100萬元，停損點要設多少％？

書中談到「停損點的三層思考」，教你如何幫你的投資組合設定停損點，觀念簡單，我用100萬元的投資金額做範例解釋給孩子聽：

一開始我問孩子：

當你可投資的金額是100萬元時，你可以接受的停損點是多少？

就是你的100萬元賠10萬元（下跌10％）、賠20萬元（下跌20%），還是腰斬變成只剩下50萬元（下跌50%），也有人下跌80%都沒感覺，這種人不是沒停損的概念，而是自我放棄，反正已經賠很多了，乾脆不看它（這個觀念最致命，代表你對自己的錢漠不關心，該面對的還是要面對）。

• 接著，我問孩子你會怎麼分配你的100萬元？全部拿去定存、全部拿去買股票，還是按比例將這筆錢做「資產配置」，就是分配不同的比例投資股票、ETF、基金、債券……等等。他回答我，這100萬元他最多可接受投資賠了20萬元，也就是停損的設定為20%，如果是買股票，賠了20萬就會出清股票。我接著問他。你會怎麼分配你的錢？

  孩子說：「我現在很年輕，我想85％的錢買股票或ETF，剩下的錢轉投資海外的基金，買基金獎中的得獎基金。」為了教會孩子怎麼算出適合投資股票的金額，我利用書中的建議方法，教孩子妥善管理好自己的錢。

  書中的方法很簡單：

  ✍步驟1：你可接受虧損的比例

  100萬投資最多可容忍虧多少錢，孩子的答案是20萬元。

  ✍步驟2：你準備怎麼分配這筆投資的錢

  就是所謂的資產配置，孩子的答案是85%買股票、15%買海外基金。

  ✍步驟3：根據你可容忍的虧損，計算出你可投資股票的金額

  因為孩子選擇投資台股，所以必須根據台股市場過去的平均漲跌幅度，計算出可投資股票的金額，不是將85萬元都拿去投資台股哦！

  因為萬一台股下跌了50%，孩子投資的85萬元會腰斬變成42.5萬元，代表虧損42.5萬元，超過可接受的20萬了，所以不是投資85萬元哦！

  我們整理的過去5年、10年、20年台股市場平均漲跌幅度，請見下圖： 

  

  圖片提供：馬哈老師 來源：goodinfo網站

  接下來，我們統計了台股5年、10年、20年的最高漲跌幅，因為你可能「在錯誤的時間買進跟賣出股票」，根據你能承擔多大停損來計算你可以投資的台股的錢。

  孩子有100萬元，可接受的虧損是20萬元，決定85%的錢投資台股，但是他不是85萬拿去買股票哦！

  很多人會以為85萬元都拿去投資股票，卻忘了計算萬一台股下跌超過25%，你就虧損超過20萬元了，超過你可容認的虧損金額了。

  計算公式：

  可投資金額＝虧損金額/平均跌幅

  

  這個方法是除了教孩子判斷可以承受多少投資的風險，不隨便因股價暴跌而殺低賣出股票，並且建立孩子基本的資產配置的觀念，同時也讓孩子知道任何投資組合都需要保留部分的資金，當好股票有便宜價格時，才有閒錢可低接。（以上圖為例，如果用近5年數字，將有12.5萬元資金可逢低入場）

  孩子目前雖然年輕，但能接受停損的比例也只有20%，因為當股票虧損20％時，從100元下跌到80元，你的股票必須漲25%，股價才能漲回100元，你才能打平你的投資虧損，不是漲20%哦。

  建議目前有投資或是存子女教育金的父母，問問孩子他能接受的虧損是多少錢？順便帶孩子一起算算看，也趁機檢視一下自己的投資組合，風險的管控程度。

  關於財商教育，最後還是那句老話，「教孩子正確的金錢觀念，沒有大家想像中的難，去做就對了！」